💰 금 펀드 vs 금 ETF: 세금과 세후 수익률 정밀 비교
똑같이 금값이 10% 올랐어도, 어떤 상품에 담았느냐에 따라 내 손에 쥐는 돈은 달라집니다.
유형별 과세 체계를 먼저 이해해 보세요.
1. 상품별 세금 구조 및 세율
| 구분 | 금 펀드 (은행/증권사) | 국내 상장 금 ETF | 해외 상장 금 ETF (미국) |
| 적용 세율 | 15.4% (배당소득세) | 15.4% (배당소득세) | 22% (양도소득세) |
| 과세 방식 | 수익 발생 시 원천징수 | 매매차익에 대해 원천징수 | 연 1회 신고 납부 |
| 기본 공제 | 없음 | 없음 | 연 250만 원 비과세 |
| 종합과세 | 금융소득종합과세 포함 | 금융소득종합과세 포함 | 분리과세 (종합과세 제외) |
2. 세후 수익 시뮬레이션 (수익 1,000만 원 가정)
세금 차이가 실제 수익에 어떤 영향을 주는지 비교해 보겠습니다. (기타 수수료 제외)
✅ 국내 금 펀드 & 국내 ETF (일반계좌)
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세금: 1,000만 원 × 15.4% = 154만 원
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최종 세후 수익: 846만 원
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특징: 수익이 커질수록 금융소득종합과세(최대 49.5%) 리스크가 있습니다.
✅ 해외 금 ETF (예: GLD, IAU)
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세금: (1,000만 원 - 250만 원 공제) × 22% = 165만 원
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최종 세후 수익: 835만 원
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특징: 수익이 250만 원 이하라면 세금이 0원이며, 고액 수익자라도 종합과세되지 않아 유리할 수 있습니다.
3. 세후 수익을 극대화하는 '치트키' (절세 계좌)
일반 계좌가 아닌 특수 계좌를 활용하면 세후 수익률이 드라마틱하게 올라갑니다.
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ISA (개인종합관리계좌):
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국내 상장 금 ETF 투자 시 수익 200만 원(서민형 400만 원)까지 비과세.
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초과분은 9.9%로 분리과세되어 일반 계좌(15.4%)보다 훨씬 유리합니다.
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연금저축 / IRP:
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국내 상장 금 현물 ETF 투자 가능.
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당장 세금을 떼지 않는 '과세이연' 효과로 재투자 수익 발생.
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나중에 연금으로 받을 때 3.3~5.5%의 아주 낮은 세율만 적용받습니다.
💡 투자자 유형별 추천 전략
1. 소액 투자자 (수익 250만 원 미만 예상):
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해외 금 ETF가 가장 좋습니다. 250만 원 기본공제 덕분에 세금을 한 푼도 내지 않을 수 있습니다.
2. 직장인 & 장기 투자자:
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연금저축/IRP 계좌에서 국내 금 현물 ETF를 사세요. 세금을 나중으로 미루는 것만으로도 복리 효과가 커집니다.
3. 고액 자산가 (금융소득종합과세 대상):
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해외 금 ETF를 추천합니다. 22% 양도세로 과세가 종결되므로 종합소득세 폭탄을 피할 수 있습니다.
🤔 요약: 세후 수익을 높이는 공식
"국내 ETF는 절세 계좌(ISA/연금)에서, 큰 금액이나 분리과세를 원한다면 미국 ETF로!"
본인의 투자 금액과 기대 수익에 따라 유리한 상품이 달라집니다.
지금 바로 본인의 금융소득 현황을 체크해 보세요!
